Описание
Portfolio Selection with Random Risk Preference
Артикул Маркета
6053134810
Внешний вид товаров и/или упаковки может быть изменён изготовителем и отличаться от изображенных на Яндекс Маркете.
Пэй
1 954 ₽
–41%
–200 ₽
С доставкой по клику
Заказ от 1500₽
Пэй
1 954 ₽
–41%
Доставка Маркета
28 сен, по клику 0 ₽
Москва
28 сен, пункт выдачи 0 ₽
Москва
Быстрый возврат
О возвратах
Т8 Издательские Технологии
Магазин
19Kзаказов
589подписчиков
6лет на Маркете
О товаре
Описание
Печатная книга «Portfolio Selection with Random Risk Preference» в мягкой обложке, язык - английский. В книге 72 страниц, она напечатана на белой офсетной бумаге плотностью 80 г/м². Формат издания — 152x229 мм. Все книги аккуратно упаковываем в прочный трёхслойный непрозрачный картонный конверт.
In this study, I analyzed a single-period portfolio selection problem where the investor maximizes the expected utility of the terminal wealth. The utility function is exponential, but the Pratt-Arrow measure of absolute risk aversion or risk tolerance is random. This is due to the random variations in individual's decisions concerning stochastic choice. It is well- known that the investor is memoryless in wealth for exponential utility functions with a constant risk tolerance. In other words, the investment portfolio consisting of risky stocks does not depend on the level of wealth. However, it is shown that this is no longer true if risk tolerance is random. A number of interesting characterizations on the structure of the optimal policy are obtained
In this study, I analyzed a single-period portfolio selection problem where the investor maximizes the expected utility of the terminal wealth. The utility function is exponential, but the Pratt-Arrow measure of absolute risk aversion or risk tolerance is random. This is due to the random variations in individual's decisions concerning stochastic choice. It is well- known that the investor is memoryless in wealth for exponential utility functions with a constant risk tolerance. In other words, the investment portfolio consisting of risky stocks does not depend on the level of wealth. However, it is shown that this is no longer true if risk tolerance is random. A number of interesting characterizations on the structure of the optimal policy are obtained
Характеристики
Артикул Маркета
6053134810
Внешний вид товаров и/или упаковки может быть изменён изготовителем и отличаться от изображенных на Яндекс Маркете.Возрастное ограничение 18+
Нет отзывов и оценок
Но можно задать вопрос, чтобы узнать о товаре больше
Рекомендуем
Цена с картой Яндекс Пэй 1827 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 756 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 789 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 1792 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 516 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 969 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 262 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 830 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 919 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 262 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 387 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 269 ₽ вместо
Пэй
Цена с картой Яндекс Пэй 880 ₽ вместо
Пэй
Войдите в аккаунтИ тогда откроется корзина, а цены на Маркете могут стать ниже
